La banca dispara la captación de depósitos de sus clientes por el déficit de liquidez

Las entidades financieras españolas dispararon la captación de fondos de sus clientes de forma fulgurante durante el pasado año. El déficit de liquidez por el fuerte crecimiento de los préstamos hipotecarios en la primera mitad del año y la quiebra de los circuitos de financiación a raíz de la crisis de las subprime han llevado a bancos y cajas, fundamentalmente, a volver la vista hacia el ahorro de sus clientes.

El pasado año, los depósitos a plazo fijo se incrementaron nada menos que en 125.161 millones de euros, según datos del Banco de España. El crecimiento de los depósitos de clientes se acercó a tasas del 29% en 2007.

Canibalización
Una pequeña parte del crecimiento de los depósitos se produjo como consecuencia de la propia canibalización de recursos que ya se encontraban en el balance de bancos y cajas. Las cuentas corrientes (a la vista) redujeron su saldo en 3.285 millones de euros, mientras que el saldo en las cuentas de ahorro, más conocidas como libretas, bajó en 7.013 millones de euros el año pasado.

El grueso de la captación de dinero mediante la suscripción de depósitos a plazo ha provenido de un trasvase de dinero desde los fondos de inversión hasta las imposiciones a plazo fijo. La diferencia entre ambos vehículos es que mientras los fondos se encuentran fuera de balance, los segundos forman parte del mismo.

Eso significa que el dinero en fondos se encuentra en una gestora del grupo bancario, pero no se puede utilizar, mientras que el de los depósitos contribuye a financiar tanto el crecimiento del crédito como las necesidades de liquidez que se produjeron en el segundo tramo del año.

Los depósitos a plazo se incrementaron durante 2007 desde los 436.659 millones de euros hasta los 561.820 millones, con un crecimiento interanual del 28,66%. El saldo en libretas de ahorro se ha reducido desde los 186.408 millones hasta los 179.395 millones y el de las cuentas a la vista disminuyeron desde  261.928 millones hasta 258.643 millones.

El fuerte crecimiento de los préstamos para la adquisición de vivienda ha impulsado en los últimos años la captación de fondos de los clientes. Una tendencia que se ha acelerado el pasado año, debido a la quiebra de los mercados de financiación, provocada por la crisis de las subprime.

Las entidades financieras incrementaron sus saldos de depósitos a plazo fijo en 18.761 millones de euros en el año 2003. Al siguiente ejercicio, el incremento ya fue de 45.665 millones de euros y en en el ejercicio de 2005 los depósitos aumentaron en 57.347 millones de euros.

La venta de estos instrumentos de captación de fondos de clientes se disparó en 2006, en que el saldo se incrementó en 101.493 millones de euros.

Esplendor
Los depósitos de la banca vivieron su época de esplendor a comienzos de la pasada década. A principios de los años noventa, los bancos lanzaron una ofensiva de captación de fondos con el atractivo de rentabilidades de dos dígitos.

A partir de entonces, a las entidades financieras les convino más que los clientes desplazaran sus ahorros fuera del balance de las instituciones, ya que esta estrategia permitía la recuperación de recursos que, de otra forma, se encontraban cautivos en el coeficiente de liquidez de las entidades.